五礦資源超越江銅成為亞洲最大銅主

五礦資源(01208-HK)聯(lián)合兩家國(guó)企，向商品交易商嘉能可(00805)收購(gòu)秘魯一個(gè)銅礦，作價(jià)58.5億美元(折合逾450億港元)，是過去六年較大宗內(nèi)地企業(yè)收購(gòu)海外礦業(yè)資產(chǎn)的交易。

經(jīng)過歷時(shí)數(shù)月的磋商，五礦跟嘉能可終於就秘魯銅礦的收購(gòu)價(jià)達(dá)成共識(shí)。以五礦為首的財(cái)團(tuán)，

以58.5億美元現(xiàn)金，向嘉能可收購(gòu)秘魯LasBambas銅礦。另外，財(cái)團(tuán)亦會(huì)負(fù)責(zé)由今年開始對(duì)銅礦的投資。

五礦表示，將會(huì)以內(nèi)部資源及銀行融資支付收購(gòu)，五礦資源的公布指出，國(guó)家開發(fā)銀行、工行(01398-HK)與中行(03988-HK)為此項(xiàng)收購(gòu)安排融資。預(yù)期交易于2014年第三季內(nèi)完成。目前，五礦持有62.5%權(quán)益，并負(fù)責(zé)營(yíng)運(yùn)，央企國(guó)新國(guó)際及中信集團(tuán)分別持有22.5%與15%股權(quán)。

今次收購(gòu)是繼中鋁集團(tuán)於2008年購(gòu)入澳洲力拓12%股權(quán)後，內(nèi)地較大宗收購(gòu)海外礦業(yè)資產(chǎn)的交易。

據(jù)報(bào)道，作價(jià)對(duì)嘉能可而言肯定是一個(gè)好價(jià)，并反映內(nèi)地對(duì)銅的需求，未因市場(chǎng)對(duì)銅價(jià)前景看法悲觀而減少。

五礦總裁指，今次收購(gòu)是集團(tuán)國(guó)際化策略的重要一步，并指今次收購(gòu)的銅礦質(zhì)素極高，預(yù)期年產(chǎn)量達(dá)45萬(wàn)公噸，成為全球第三大銅礦，并估計(jì)這個(gè)銅礦的壽命約有20年。

2015年投產(chǎn)後，估計(jì)五礦的銅產(chǎn)量將跳升1.5倍，超越江西銅業(yè)(00358-HK)成為亞洲較大銅礦生產(chǎn)商，并躋身全球十五強(qiáng)。

不過，嘉能可形容今次出售LasBambas是為集團(tuán)去除風(fēng)險(xiǎn)。嘉能可指，出售所得款項(xiàng)將即時(shí)及大減集團(tuán)負(fù)債，部分亦會(huì)用作再投資及發(fā)還予股東。

首席財(cái)務(wù)官兼執(zhí)行董事DavidLamont提到，交易將大幅擴(kuò)大集團(tuán)的業(yè)務(wù)規(guī)模，并帶來長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略利益。該礦現(xiàn)時(shí)已落成66%，涉及開支已達(dá)35億美元；據(jù)嘉能可預(yù)測(cè)，仍需24億美元才可正式投產(chǎn)，集團(tuán)未來會(huì)留意項(xiàng)目開支，適時(shí)作出檢討。

Michelmore續(xù)指，LasBambas的選礦能力為每天14萬(wàn)噸；未來產(chǎn)量之份額將為集團(tuán)現(xiàn)有銅產(chǎn)量約1.5倍，預(yù)計(jì)在2017年全面投產(chǎn)。

LasBambas是斯特拉塔旗下規(guī)模較大的礦業(yè)項(xiàng)目之一，將於2015年投產(chǎn)。預(yù)計(jì)投產(chǎn)後前五年的年產(chǎn)量超過45萬(wàn)噸銅，之後為30萬(wàn)噸。xinxi6