銀行間人民幣外匯掉期交易昨上線

人民幣對(duì)美元唱主角 銀行間人民幣外匯掉期交易昨日正式上線運(yùn)行。交易從上午9時(shí)30分開始，至下午5時(shí)30分結(jié)束，參與機(jī)構(gòu)的報(bào)價(jià)、交易熱情都頗高。據(jù)估計(jì)，首日人民幣掉期交易成交超過10筆。其中，中國進(jìn)出口銀行與中國銀行達(dá)成了銀行間人民幣外匯掉期市場(chǎng)開市后的首筆交易。 參與交易的一位人士透露，參與機(jī)構(gòu)態(tài)度雖然積極，但都十分謹(jǐn)慎，參照的理論基本上是利率平價(jià)理論。以美元掉期為例，即按照中、美雙方利差同時(shí)考慮本行資金成本、貨幣需求等因素來報(bào)價(jià)、成交。這種方式本質(zhì)上是美元的回購交易，這樣就完全鎖定了外匯或人民幣的持有成本，掉期交易的主要功能初顯鋒芒。 一位達(dá)成人民幣外匯掉期交易的人士對(duì)記者表示，外匯掉期交易首日運(yùn)行十分順利，達(dá)到了銀行預(yù)期的目的。 據(jù)交易員們透露，在首日掉期交易中，人民幣對(duì)美元掉期是主要品種，成交期限主要集中在五個(gè)時(shí)間段。其中，一月期以下的有三個(gè)，分別是15天、17天和30天期限，成交價(jià)格分別是貼水88點(diǎn)、貼水150點(diǎn)和貼水220點(diǎn)，一月以上的是95天品種和6個(gè)月品種，成交價(jià)格分別是貼水640點(diǎn)和貼水1100點(diǎn)。 進(jìn)出口銀行相關(guān)人士表示，參與人民幣外匯掉期交易，至少可以獲得四方面的收益：一是能夠解決部分中短期外匯資金來源，成為維護(hù)外匯流動(dòng)性的有效手段；二是通過一定時(shí)期內(nèi)的人民幣外匯互換，可以主動(dòng)性地調(diào)劑本外幣資金余缺，從而提升進(jìn)出口銀行資金籌措與管理的靈活性，降低資金綜合成本，改善經(jīng)營效益；三是掉期交易鎖定了遠(yuǎn)期匯率風(fēng)險(xiǎn)，避免了購匯業(yè)務(wù)帶來的潛在損失；四是通過參與新興市場(chǎng)交易，有助于提高銀行資金業(yè)務(wù)的整體水平，同時(shí)也對(duì)推動(dòng)國內(nèi)人民幣衍生產(chǎn)品發(fā)展發(fā)揮積極作用。