金融改革、發(fā)展與穩(wěn)定：成果動(dòng)態(tài)展現(xiàn) 《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2006）》解讀

中國(guó)人民銀行10月30日發(fā)布了2006年《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》，對(duì)中國(guó)金融體系的穩(wěn)定狀況進(jìn)行了全面評(píng)估?！秷?bào)告》對(duì)2005年中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的總體形勢(shì)作出明確判斷，提出了今后維護(hù)金融穩(wěn)定工作應(yīng)關(guān)注的重點(diǎn)，同時(shí)對(duì)一些影響金融穩(wěn)定的重要問題進(jìn)行了深入探討。 2005年———中國(guó)金融改革和風(fēng)險(xiǎn)處置取得突破性進(jìn)展 2005年是中國(guó)金融改革和風(fēng)險(xiǎn)處置取得突破性進(jìn)展的一年?！秷?bào)告》全面、客觀地反映這一時(shí)期中國(guó)金融改革、發(fā)展與穩(wěn)定的最新成果。《報(bào)告》認(rèn)為，在黨中央、國(guó)務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，在有關(guān)各方的共同努力下，2005年中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)健康發(fā)展，金融改革和風(fēng)險(xiǎn)處置取得突破性進(jìn)展，金融業(yè)發(fā)展邁出重大步伐。人民幣匯率形成機(jī)制改革順利實(shí)施，國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革成效顯著，農(nóng)村信用社改革進(jìn)展順利，證券公司重組全面展開，股權(quán)分置改革穩(wěn)步推進(jìn)，保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)取得新進(jìn)展，銀行業(yè)和證券業(yè)暴露出來的風(fēng)險(xiǎn)基本得到妥善處置，規(guī)范化的金融風(fēng)險(xiǎn)處置長(zhǎng)效機(jī)制逐步建立，金融業(yè)對(duì)外開放水平不斷提高，金融體系的穩(wěn)定性明顯增強(qiáng)。 維護(hù)金融穩(wěn)定——需要關(guān)注五大工作重點(diǎn) 《報(bào)告》指出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定性明顯增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)性有所提高，這些為中國(guó)金融穩(wěn)定創(chuàng)造了較好的外部環(huán)境，但近期仍需要關(guān)注某些重點(diǎn)問題對(duì)中國(guó)金融穩(wěn)定的潛在影響。一是全球經(jīng)濟(jì)失衡和石油等資源價(jià)格波動(dòng)可能會(huì)對(duì)中國(guó)進(jìn)出口和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生一定影響，從而影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。二是中國(guó)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)過快、消費(fèi)不足和國(guó)際收支不平衡等經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性矛盾突出，不利于經(jīng)濟(jì)持續(xù)較快增長(zhǎng)，可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。 三是直接融資與間接融資比例失調(diào)、直接融資發(fā)展較慢且結(jié)構(gòu)不合理等金融結(jié)構(gòu)性矛盾突出，使金融風(fēng)險(xiǎn)集中于銀行業(yè)，不利于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。四是加入世界貿(mào)易組織過渡期結(jié)束后中國(guó)金融業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)加劇，這對(duì)現(xiàn)有金融監(jiān)管理念、模式和有效性提出了挑戰(zhàn)，客觀上要求進(jìn)一步深化金融改革。五是要實(shí)現(xiàn)金融業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，必須全面推進(jìn)金融創(chuàng)新，同時(shí)對(duì)于防范和監(jiān)控難度較大的跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨國(guó)界的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)要給予高度關(guān)注，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)防范并重。 金融穩(wěn)定影響因素---深入探討幾大熱點(diǎn)問題 本期《報(bào)告》在力求全面、客觀地反映2005年中國(guó)金融改革、發(fā)展與穩(wěn)定最新成果的同時(shí)，還對(duì)一些社會(huì)普遍關(guān)注的重要問題進(jìn)行了深入探討，分析其對(duì)中國(guó)金融穩(wěn)定的影響。從而，不僅對(duì)我國(guó)金融體系穩(wěn)健狀況進(jìn)行了綜合分析和全面評(píng)價(jià)，而且對(duì)今后金融穩(wěn)定工作的關(guān)注重點(diǎn)及改革措施進(jìn)行了有益探索和研究。 保險(xiǎn)業(yè)改革與發(fā)展：步伐應(yīng)進(jìn)一步加快 《報(bào)告》對(duì)保險(xiǎn)業(yè)改革成效和發(fā)展需關(guān)注的方面進(jìn)行了深入分析。《報(bào)告》指出，2005年中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)拓寬了保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，在綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)方面進(jìn)行了有益探索，在服務(wù)拓展、結(jié)構(gòu)調(diào)整、風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制建設(shè)等方面都取得了新進(jìn)展。但在保險(xiǎn)業(yè)長(zhǎng)期積累的一些深層次問題尚未得到有效解決的同時(shí)，又出現(xiàn)了一些新的需要關(guān)注的問題。為此，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)進(jìn)一步加快改革和發(fā)展步伐，規(guī)范市場(chǎng)秩序，推進(jìn)自主創(chuàng)新，完善公司治理，進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道，以適應(yīng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求?！秷?bào)告》重點(diǎn)提出要"加快再保險(xiǎn)公司改革，進(jìn)一步提高其競(jìng)爭(zhēng)力"?！秷?bào)告》認(rèn)為，中國(guó)再保險(xiǎn)發(fā)展滯后，造成保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)積聚，制約了中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的快速健康發(fā)展。隨著世界再保險(xiǎn)業(yè)巨頭紛紛在中國(guó)設(shè)立分公司，以及2006年中國(guó)全面取消法定分保比例，中資再保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)壓力進(jìn)一步加大。為此，中資再保險(xiǎn)公司應(yīng)加快改革步伐，制定清晰的發(fā)展戰(zhàn)略，完善公司治理，建立健全內(nèi)部控制機(jī)制，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)，以進(jìn)一步提高競(jìng)爭(zhēng)力，更好地面對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，為我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展提供再保險(xiǎn)保障。 金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)：條件已經(jīng)具備 《報(bào)告》專章討論了我國(guó)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)情況?！秷?bào)告》指出，金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)是我國(guó)金融業(yè)在深化改革、進(jìn)一步對(duì)外開放形勢(shì)下提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的必然選擇，是我國(guó)金融業(yè)迎接外部挑戰(zhàn)、提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的要求，是我國(guó)金融業(yè)滿足全社會(huì)對(duì)多元化金融服務(wù)需求的要求，是分散金融風(fēng)險(xiǎn)、充分發(fā)揮金融市場(chǎng)配置資源作用的要求。當(dāng)前，我國(guó)金融監(jiān)管專業(yè)化水平得到較大提高，金融企業(yè)改革進(jìn)一步深化，金融市場(chǎng)體系初步建成，金融生態(tài)環(huán)境有所改善，我國(guó)已經(jīng)具備了金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)的條件。2005年以來，隨著金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)政策的逐步明朗，在政府主導(dǎo)和市場(chǎng)自發(fā)力量的共同作用下，中國(guó)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)穩(wěn)步推進(jìn)。下一步，需要進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)和信息共享，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)督和約束，選擇適合中國(guó)國(guó)情的金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)模式，防范綜合經(jīng)營(yíng)可能引發(fā)的跨行業(yè)、跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。 存款保險(xiǎn)制度建立：應(yīng)抓緊時(shí)機(jī) 《報(bào)告》對(duì)中國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的必要性、可行性和制度設(shè)計(jì)要點(diǎn)進(jìn)行了深入研究和探討。《報(bào)告》認(rèn)為，長(zhǎng)期以來，我國(guó)實(shí)行隱性全額存款擔(dān)保，國(guó)家事實(shí)上承擔(dān)了存款保險(xiǎn)責(zé)任，對(duì)保護(hù)存款人利益、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)揮了重要作用；但隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其弊端日趨明顯，特別是容易誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，不利于金融長(zhǎng)久穩(wěn)定，應(yīng)盡快轉(zhuǎn)為顯性的存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度的有效運(yùn)作需要一定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、有效的金融監(jiān)管和穩(wěn)定的銀行體系。目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持快速健康發(fā)展，銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行，法制、經(jīng)濟(jì)、監(jiān)管環(huán)境日趨完善，建立存款保險(xiǎn)制度的內(nèi)部條件和外部環(huán)境已基本成熟。此外，《報(bào)告》還結(jié)合存款保險(xiǎn)制度方面的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，對(duì)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能、存款保險(xiǎn)的成員資格、存款保險(xiǎn)的基金來源、最高賠付限額、費(fèi)率制度安排等具體制度設(shè)計(jì)方面進(jìn)行了探討。 支付體系建設(shè)：仍需繼續(xù)關(guān)注 《報(bào)告》最后一章分析了支付體系的運(yùn)行狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理以及發(fā)展與完善，體現(xiàn)了中國(guó)人民銀行對(duì)支付體系建設(shè)和管理的重視。支付體系是一國(guó)金融體系的核心基礎(chǔ)設(shè)施，其安全、高效運(yùn)行與貨幣政策、金融穩(wěn)定和整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)。作為貨幣政策的制定者和金融穩(wěn)定的維護(hù)者，同時(shí)又是結(jié)算服務(wù)的提供者、支付體系的監(jiān)管者以及現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)者，中國(guó)人民銀行十分重視支付體系的風(fēng)險(xiǎn)管理，監(jiān)測(cè)支付體系的發(fā)展，評(píng)估支付體系對(duì)中央銀行為實(shí)施貨幣政策而進(jìn)行的相關(guān)交易的影響，分析支付體系對(duì)金融市場(chǎng)效率和金融穩(wěn)定的影響，控制金融風(fēng)險(xiǎn)通過支付體系傳遞的可能性，建設(shè)安全高效的支付體系，維護(hù)公眾對(duì)貨幣及其轉(zhuǎn)移機(jī)制的信心。