年內(nèi)可能再次加息

今年第一季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)的公布給市場帶來了一些戲劇性的變化。上周，由于推遲了第一季度宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)的公布時間，給市場帶來了軒然大波。股市一天之內(nèi)狂跌了160多點。市場人士認為，第一季度的經(jīng)濟出現(xiàn)了過熱跡象，調(diào)控措施將會接踵而來。其中，最可能的莫過于加息。對于廣大貸款買房人來說，最不愿意聽到的恐怕也是加息。但是，從公布的第一季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)和業(yè)內(nèi)人士的分析來看，今年內(nèi)的再次加息幾乎已成定局，只是時間問題。 ●3月CPI突破警戒線，再次加息有必要 一季度CPI（居民消費價格指數(shù)）同比上漲了2.7％，3個月分別為2.2％、2.7％、3.3％，CPI指數(shù)連續(xù)攀升，3月突破了3％的警戒線；一般情況下，把CPI（居民消費價格指數(shù)）＞3％稱為通貨膨脹，CPI（居民消費價格指數(shù)）＞5％為嚴重通貨膨脹，而現(xiàn)在通貨膨脹的壓力非常明顯。按照目前的一年期定期存款利率2.79％，低于CPI指數(shù)，那么，消費者把錢存到銀行所得的利息，還不足以抵償因為物價上漲所帶來的貨幣貶值；因此，CPI指數(shù)的上漲將會導(dǎo)致居民儲蓄意愿下降，轉(zhuǎn)而投資到房市、股市方面，這樣反而會助推投資的增長，違背政府調(diào)控的本意；因此，“鏈家地產(chǎn)”市場研發(fā)中心認為，控制通貨膨脹率，提高存款利率，吸收存款，降低貨幣流通；同時提高貸款利率，使貸款成本增加，抑制信貸增長，已經(jīng)成為了加息的動力。 ●加息有利于抑制房價過快增長 據(jù)國家發(fā)展改革委、國家統(tǒng)計局調(diào)查顯示，2007年3月，全國70個大中城市房屋銷售價格同比上漲5.9％，漲幅比上月高0.6個百分點；環(huán)比上漲0.6％，漲幅與上月持平。分地區(qū)看，與去年同月比，漲幅較大的主要城市包括：北海、深圳、長沙、北京和廣州等。同時，二手住房銷售價格同比也有5.9％的漲幅。 對于前一階段政策調(diào)控后房價仍然出現(xiàn)過快增長，21世紀不動產(chǎn)分析認為，一方面調(diào)控政策的落實與執(zhí)行需要一定的時間，有一定的政策滯后期。無論是今年政府加大政策落實力度，還是改善住房供應(yīng)結(jié)構(gòu)，增加保障性住房的措施都反映出政府對于住房這一民生問題的關(guān)注。如果房價仍不能保持穩(wěn)定，不排除政府采用更加嚴厲的調(diào)控政策的可能。再次加息將是很可能采取的手段。 ●再次加息只是時間問題 國家統(tǒng)計局推遲公布的一季度國民經(jīng)濟運行情況顯示，國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長11.1％，增速同比加快了0.7個百分點；而CPI（消費價格指數(shù)）則同比上漲2.7％，其中，3月CPI同比上漲3.3％，突破了3％警戒線。房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長達到26.9％，比上年同期加快6.7個百分點，投資漲幅依然較快。隨后，國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，分析一季度經(jīng)濟運行情況，提出了“繼續(xù)加強固定資產(chǎn)投資調(diào)控”、“抓緊緩解流動性過剩”；這意味著，央行很可能加息來抑制經(jīng)濟過熱和可能出現(xiàn)的通貨膨脹。 對此，“鏈家地產(chǎn)”市場研發(fā)中心認為，結(jié)合快速上漲的數(shù)據(jù)以及中央的表態(tài)，不難看出，央行將再次加息。但具體會在什么時間加息呢？市場人士有不同的預(yù)測。有分析人士認為，由于上次加息的時間是在今年3月18日，所以再次加息時間會選擇在下半年。但是，中原地產(chǎn)李文杰總經(jīng)理預(yù)測，一個月之內(nèi)很可能再次加息。 ●再次加息會將給市場帶來什么 如果在半年之內(nèi)連續(xù)兩次加息，無疑將是非常嚴厲的調(diào)控措施。對新建商品房市場來說，李文杰認為，肯定會進一步抑制需求的增長，減緩價格的增速。同時對于貸款買房人來說，無疑也將再次加重還款負擔。 對于二手房市場來說，“信一天不動產(chǎn)”市場分析人士認為，大戶型成交量增幅將進一步放緩，投資回報率下降。由于再次受到央行加息的影響，又給大戶型二手房雪上加霜，其投資收益率將進一步下降。而北京的二手大戶型房將會出現(xiàn)拋售現(xiàn)象，部分業(yè)主甚至降價出售以加快交易步伐。同時也將增加部分購房人群的購房壓力，從而將置業(yè)選擇降低；而中小戶型將更加受到青睞。 央行屢次加息、多次上調(diào)準備金率 2007年將成為個人房貸提前還貸高峰年 2007年3月16日央行今年首次加息，緊接著4月5日央行再次宣布上調(diào)存款準備金率。這是央行自2004年以來第5次加息，同時也是央行今年以來第3次、去年以來第6次上調(diào)存款準備金率。 近日國家統(tǒng)計局公布了今年一季度國家經(jīng)濟發(fā)展的數(shù)據(jù)。雖然最近央行沒有加息等金融政策的出臺，但是，屢次加息使借款人心理上對于再次加息的預(yù)期加重。記者近日采訪北京著名的個人房地產(chǎn)理財專業(yè)機構(gòu)———偉嘉安捷公司時，總經(jīng)理康勝告訴記者，他們預(yù)測，2007年將會成為提前還貸的高峰年，特別是在2008年1月1日之前的一至兩個月，將會成為提前還貸的高峰月。 對此，北京個人房貸服務(wù)機構(gòu)偉嘉安捷總經(jīng)理康勝表示：央行近期屢次加息及提高存款準備金率均為央行的銀根緊縮政策，主要為了鞏固2006年以來的宏觀調(diào)控結(jié)果，其影響主要表現(xiàn)在“抑制需求”及“減少供應(yīng)”兩個方面： （1）加息是抑制需求。央行加息是通過提高借款人的借款成本來抑制需求，從而減少買房人的購房沖動。同時加息最直接的效果也是對借款人產(chǎn)生影響，提高利率之后，投資客獲利空間減少。利潤降低將會抑制一部分炒房人群。因此2007年的二手房消費將會更加趨于理性。 （2）提高準備金率則是減少供應(yīng)量。央行通過提高準備金率0.5個百分點，進而鎖定銀行近1700億資金，使銀行可放貸資金減少近1700億，從而減少了銀行放貸的供應(yīng)量?？祫俜治稣J為，央行此次加息及提高準備金率是從供求雙方面同時進行抑制從而達到宏觀調(diào)控的作用。另外，康勝還指出，本次提高準備金率不僅僅是針對房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，其主要目的是對貨幣流動性過剩局面進行控制。 據(jù)了解，央行屢次加息及提高準備金率對于二手房市場的影響主要體現(xiàn)在貸款方面，利率提高，許多貸款人的直接反映就是趕在明年1月1日之前進行提前還款。 本周起四家外資銀行在北京正式啟動人民幣業(yè)務(wù) 外資銀行短期內(nèi)不會對個貸市場造成沖擊 2007年4月23日，四家外資銀行在北京正式啟動人民幣業(yè)務(wù)，其中涉及貸款業(yè)務(wù)。這會不會對普通人的金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生什么影響呢？記者采訪了北京京城個人金融服務(wù)機構(gòu)偉嘉安捷公司的總經(jīng)理康勝，康勝說，消費者應(yīng)該根據(jù)自身的實際情況來選擇適合自己的銀行以及貸款產(chǎn)品，而不是對外資銀行進行盲目的追隨。 ●外資銀行優(yōu)勢在于產(chǎn)品和服務(wù) ①產(chǎn)品創(chuàng)新：在國內(nèi)銀行個人房貸產(chǎn)品相對單一、同質(zhì)化的現(xiàn)狀下，外資銀行在個人貸款產(chǎn)品特別是房貸產(chǎn)品開發(fā)、創(chuàng)新上將會有新的亮點。其產(chǎn)品會更靈活，貸款產(chǎn)品將會更加多樣化，從而來滿足不同人群的需求。 ②優(yōu)質(zhì)服務(wù)：外資銀行將會根據(jù)市場的需求來推出產(chǎn)品，而不像內(nèi)資銀行那樣根據(jù)現(xiàn)有產(chǎn)品來生搬硬套市場需求。另外全球資源配置的優(yōu)勢也將使得外資銀行高端客戶服務(wù)優(yōu)勢更加突出。外資銀行將會給國內(nèi)客戶帶來新的服務(wù)體驗。 ●本土化成為外資銀行發(fā)展難點 ①網(wǎng)點少、起點高、上下游資源少：外資銀行網(wǎng)點少，起點高，在整個營銷網(wǎng)絡(luò)的建立以及上下游資源的整合上與內(nèi)資銀行相比都處于劣勢。 ②對本土市場不夠了解：外資銀行剛剛進入國內(nèi)房貸市場，其各種產(chǎn)品本土化仍需要一個過程。對于本土市場不夠了解是外資銀行目前的劣勢。 一些國內(nèi)房產(chǎn)金融理財專家也認為，外資銀行短期內(nèi)不會對內(nèi)資銀行造成沖擊。第一，雖然“外來的和尚會念經(jīng)”，但外資銀行的進入仍需要一段時間來對國內(nèi)市場進行學(xué)習(xí)和了解，產(chǎn)品本土化需要一定過程。第二，外資銀行短期內(nèi)尚不會進行大規(guī)模擴張。第三，外資銀行在國內(nèi)的人民幣業(yè)務(wù)將會有所側(cè)重，特別是在個人房屋貸款業(yè)務(wù)方面，對于中高端客戶而言也許將會迎來優(yōu)質(zhì)服務(wù)優(yōu)良產(chǎn)品。第四，外資銀行雖然目前階段性降低進入門檻，但較高的管理費及其他收費標準也將是消費者面臨的又一問題。 其實，我們應(yīng)該正確看待外資銀行的進入，從長遠來看，對我們消費者來說，肯定是好事，但是目前好處還沒有顯現(xiàn)出來，現(xiàn)階段，消費者更應(yīng)根據(jù)自己的實際情況來選擇適合自己的銀行，而不是盲目地選擇外資銀行。