三規(guī)則四指引 央行一號(hào)令配套細(xì)則出臺(tái)

15日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（下稱“交易商協(xié)會(huì)”）召開了第一屆常務(wù)理事會(huì)第二次會(huì)議，此次會(huì)議的主要成果是審議通過(guò)了與此前發(fā)布的央行2008年一號(hào)令相關(guān)的三項(xiàng)規(guī)則、四項(xiàng)指引。 這三項(xiàng)規(guī)則分別是《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)規(guī)則》、《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》和《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具中介服務(wù)規(guī)則》，四項(xiàng)指引分別是《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具募集說(shuō)明書指引》、《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具盡職調(diào)查指引》、《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》和《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》。 央行于4月12日晚間發(fā)布《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》（下稱“辦法”），辦法規(guī)定，非金融企業(yè)在銀行間發(fā)債應(yīng)在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)，由交易商協(xié)會(huì)實(shí)行自律管理。辦法規(guī)定，交易商協(xié)會(huì)依據(jù)辦法及央行相關(guān)規(guī)定對(duì)債務(wù)融資工具的發(fā)行與交易實(shí)施自律管理，交易商協(xié)會(huì)應(yīng)根據(jù)該辦法制定相關(guān)自律管理規(guī)則，并報(bào)央行備案。 在注冊(cè)決策方面，規(guī)則引入了注冊(cè)委員會(huì)集體決議的制度，注冊(cè)委員會(huì)由市場(chǎng)機(jī)構(gòu)推薦的專家組成，目前注冊(cè)委員會(huì)有81位委員，分別來(lái)自銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、評(píng)級(jí)公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等銀行間市場(chǎng)機(jī)構(gòu)。注冊(cè)委員會(huì)的日常工作是對(duì)企業(yè)提交的文件進(jìn)行初審，并安排注冊(cè)會(huì)議，提交注冊(cè)委員會(huì)召開注冊(cè)會(huì)議來(lái)討論表決，注冊(cè)會(huì)議通過(guò)的企業(yè)，協(xié)會(huì)就可以接受其注冊(cè)。 在信息披露上，規(guī)定債務(wù)融資工具的發(fā)行文件、定期報(bào)表、重大事項(xiàng)三類披露的規(guī)范，其中，定期披露的內(nèi)容由原來(lái)央行的短期融券管理辦法中規(guī)定的5次披露調(diào)整為4次。 “調(diào)整的目的是為了跟其他市場(chǎng)的規(guī)則保持一致，包括A股市場(chǎng)、境外市場(chǎng)，使得企業(yè)進(jìn)行股票融資、債券融資甚至跨境融資不會(huì)面臨差異很大的規(guī)則?！苯灰咨虆f(xié)會(huì)一位人士稱。 此外，根據(jù)規(guī)則，交易商協(xié)會(huì)定期組織市場(chǎng)成員對(duì)中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并進(jìn)行分級(jí)。上述人士說(shuō)：“對(duì)于綜合評(píng)價(jià)級(jí)別比較低的中介機(jī)構(gòu)，交易商協(xié)會(huì)會(huì)通過(guò)采取一些措施，限制其在銀行間市場(chǎng)的執(zhí)業(yè)活動(dòng)?！? 交易商協(xié)會(huì)相關(guān)人士表示，將來(lái)在執(zhí)行過(guò)程中，現(xiàn)有規(guī)則將會(huì)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行修訂完善，將來(lái)會(huì)對(duì)一些新的領(lǐng)域給予一定規(guī)范，在當(dāng)前規(guī)則的基礎(chǔ)上可能有所擴(kuò)充，出臺(tái)新的規(guī)則和指引。