碳達峰行動方案落地，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型進程加速

近期，《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》（以下簡稱《意見》）和《2030年前碳達峰行動方案》（以下簡稱《方案》）兩份關(guān)于碳達峰碳中和工作重要的政策文件相繼印發(fā)。方案提到，到2025年，非化石能源消費比重達到20%左右，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗比2020年下降13.5%，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2020年下降18%，為實現(xiàn)碳達峰奠定堅實基礎(chǔ)。到2030年，非化石能源消費比重達到25%左右，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降65%以上，順利實現(xiàn)2030年前碳達峰目標(biāo)。《意見》和《方案》的印發(fā)，既為實現(xiàn)碳達峰、碳中和描繪了清晰的路線圖，又打開了新能源領(lǐng)域廣闊的發(fā)展空間，加速推進我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

風(fēng)電和光伏發(fā)電發(fā)展空間巨大

《方案》提出，加快建設(shè)風(fēng)電和光伏發(fā)電基地、堅持陸海并重，推動風(fēng)電協(xié)調(diào)快速發(fā)展，完善海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈，鼓勵建設(shè)海上風(fēng)電基地。到2030年，風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機容量達到12億千瓦以上。

東莞證券指出，風(fēng)電和太陽能發(fā)電將全面大規(guī)模開發(fā)和高質(zhì)量發(fā)展。隨著集中式與分布式一齊推進，風(fēng)電和光伏發(fā)電基地將持續(xù)快速建設(shè)，不斷完善海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈，推進海上風(fēng)電基地建設(shè)發(fā)展，可再生能源電力消納也將進一步優(yōu)化。根據(jù)國家能源局，截至2020年底，國內(nèi)風(fēng)電總裝機容量2.81億千瓦、光伏發(fā)電總裝機裝機容量2.53億千瓦，合計達5.34億千瓦。到2030年，風(fēng)光發(fā)電總裝機容量達到12億千瓦以上，即未來將至少增加6.66億千瓦，未來十年發(fā)展空間巨大。

新型儲能和電力建設(shè)將高速推進

根據(jù)《方案》，要合理確定核電站布局和開發(fā)時序，在確保安全的前提下有序發(fā)展核電，保持平穩(wěn)建設(shè)節(jié)奏。積極推動高溫氣冷堆、快堆、模塊化小型堆、海上浮動堆等先進堆型示范工程，開展核能綜合利用示范。積極發(fā)展“新能源+儲能”、源網(wǎng)荷儲一體化和多能互補，支持分布式新能源合理配置儲能系統(tǒng)。另外，《方案》指出，到2025年，新型儲能裝機容量達到3000萬千瓦以上。此前，根據(jù)國家發(fā)改委和國家能源局發(fā)布的《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》也明確了儲能發(fā)展目標(biāo)，新型儲能裝機規(guī)模從2020年底的3.27GW增長至2025年的30GW，五年間年均復(fù)合增長率約55.8%?！笆奈濉逼陂g，國內(nèi)新型儲能建設(shè)將高速推進。

新能源迎來風(fēng)口，電網(wǎng)改造投資發(fā)力。中泰證券指出，新能源裝機容量以及出力的提高也需要電力系統(tǒng)的改造相配合，特別是儲能系統(tǒng)的配置和電網(wǎng)安全保障水平的增強，這將帶動基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域相關(guān)投資的大幅擴張，對經(jīng)濟增長存在一定的拉動作用。

《方案》提出，到2025年，城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達到8%，新建公共機構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達到50%。該目標(biāo)表述為首次提出，相比于《建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展“十三五”規(guī)劃》中的“城鎮(zhèn)可再生能源替代民用建筑常規(guī)能源消耗比重超過6%”有所提升。光大證券測算，以2021-2026年5年時間維度看，建筑光伏裝機增加4倍，CAGR-5為39.24%，市場規(guī)模增加3倍，CAGR-5為31.78%。在傳統(tǒng)集中式電站基礎(chǔ)上，擴大了光伏裝機的第二戰(zhàn)場。

碳達峰碳中和工作有助于推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化

能耗雙控強化，傳統(tǒng)能源受限?！兑庖姟分赋?，能源消費強度和總量雙控會進一步強化，節(jié)能監(jiān)察和執(zhí)法力度或有增大，“對能耗強度下降目標(biāo)完成形勢嚴(yán)峻的地區(qū)實行項目緩批限批、能耗等量或減量替代”。對于傳統(tǒng)能源領(lǐng)域，一方面，要嚴(yán)格控制消費總量。如《方案》提到要加快煤炭減量步伐，嚴(yán)格控制新增煤電項目，“十四五”時期嚴(yán)格合理控制煤炭消費增長，“十五五”時期逐步減少，并且要保持石油消費處于合理區(qū)間；另一方面，要提升能源利用效率，如加快現(xiàn)役機組節(jié)能升級和靈活性改造、推動煤炭清潔利用等。

“兩高”行業(yè)約束收緊，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)顯著分化。對于工業(yè)領(lǐng)域而言，產(chǎn)業(yè)將會迎來明顯的結(jié)構(gòu)分化。一方面，針對高耗能高排放行業(yè)，產(chǎn)能和能效約束將有進一步收緊?！斗桨浮诽岬?，要“加快退出落后產(chǎn)能”，特別是鋼鐵（嚴(yán)禁新增產(chǎn)能、提高行業(yè)集中度）、有色（嚴(yán)控新增產(chǎn)能）、建材（嚴(yán)禁新增水泥熟料、平板玻璃產(chǎn)能）、石化（嚴(yán)控新增煉油和傳統(tǒng)煤化工生產(chǎn)能力）等重點行業(yè)；另一方面，要加快發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并將其同綠色低碳產(chǎn)業(yè)深度融合，如新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環(huán)保以及航空航天、海洋裝備等行業(yè)。

中泰證券認(rèn)為，對于我國經(jīng)濟發(fā)展而言，碳達峰碳中和工作雖然可能會帶來調(diào)整的短期陣痛，但其實中長期來看，有助于倒逼我國經(jīng)濟實現(xiàn)順利轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也有望在此推動下向高級化邁進。